W świetle wykładni art. 22 ust. 4–4d ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, dokonanej zgodnie z celami dyrektywy 95/435/EWG, należy przyjąć, że fakt utraty bytu prawnego spółek, na skutek przejęcia ich przez jednostkę wypłacającą dywidendę, przed upływem dwóch lat od daty nabycia udziałów sam w sobie nie może przesądzać o utracie prawa do zwolnienia z podatku u źródła po stronie spółki dominującej.